【お金の話】　株式投資　ポートフォリオ　2021年10月

家族が増えてくると、養うのに「お金」が必要になってきます。

具体的には１人扶養家族が増えると、支出は「√倍」になります。

扶養家族が３人だと、自分を含めて√４＝２倍となります。

我が家では、株式投資する事で経済的負担が軽くなっています。

株式投資をしたいけど、「本当に儲かるの？」と始められない人のために、参考になればと

思い、「ポートフォリオ」と「運用銘柄」の一部を公開いたします。

※投資は自己責任です。無理のない範囲での投資をオススメします。

ポートフォリオ

2021年10月時点のポートフォリオを棚卸しました。

資産配分

資産配分は以下の通りになっています。

• 米国株を中心とした「外国株」が50％と一番比率が高いです。「ETF」や「投信」も、この中に含まれています。
• 次いで多いのが、「その他」27％
• その次が「日本株」14％
• 「現預金」は8％
• 「香港株」を外国株に入れていないのは、香港ドル建てだからです。

かなり、米国を中心とした世界成長に期待している構成になっています。同じ業種で日本株と米国株を比べると、日本株の倍以上の利益率の企業が「外国株」では標準です。

例えば、「銀行」「通信」で比較

企業	利益率（売上、利益）
三菱UFJグループ	利益率12.8％　（売上60,253億、利益7,770億）
バンクオブアメリカ	利益率34.7％　（売上51,585M$、利益17,894M$）
NTT	利益率7.7％　（売上119,439億、利益9,161億）
ベライゾン	利益率13.9％　（売上128,292M$、利益17,801M$）

利益と株価は原理的に相関関係があります。「利益が高い」≒「株価が高くなる」という可能性が高いので、「日本株」より「外国株」を高く持っている理由です。

ドル建てですが、米国に偏らない様に「ADR」や「ETF」で国際分散を進めています。

現預金の方は絶対額として、「1年分の生活費」を切るという事はしないようにしています。1年分を切ると、心に余裕が無くなります。

通貨

通貨構成は以下の通りです。

• 米ドル50％
• 日本円49％
• 香港ドル１％

狙いとしては、「米ドル」と「日本円」の比率をほぼ１：１にすることで「円安」「円高」どちらに振れても、損得を調整できる状況を作る意図で、この構成に調整しています。

将来的に資産が増えてくれば、もう一つ通貨を増やす可能性はありますが、現時点ではそこまで通貨で分散を図る必要は無いと思っています。

気分や状況が変わって、第3国で生活するようになれば、第3国の通貨を組込むという形になる可能性はあるとは思っています。

主要銘柄

投資スタイルは、今月は変わらず。

J-REITが天井をつけてきたので、日本株は潰れない株でのスイング。

外国株は全売却はせずに、高値銘柄の一部を売り、売られすぎ銘柄を押し目買いしていくスタイルです。

日本株

日本株では、永久保有株はありません。基本的に潰れそうにない優良企業を選び、最小株は保持しつつ、スイングトレードです。

今回は上位組入5銘柄を公開

1. ミンカブ
2. JR東海
3. 三菱UFJ銀行
4. 日本電信電話（NTT)
5. 日本郵船

ミンカブ（4436）

「みんなの株式」「株探」等のメディア運営と法人向け情報サービスが柱。競合がおらず、株式参加者がまだ増える余地があると、私は思っています。20年3月期から配当も出し始めたので、暫くは3500円ー4500円付近をウロウロすると見ています。

3500円付近で少しずつ買って、指値に引っかかったら売るというスタンスで臨んでいます。

JR東海（9022）

「東海道新幹線」「在来線」の運行と名古屋タカシマヤなど流通が柱。「東海道新幹線」を失わない限りは安泰の企業。JR系で最強銘柄なので、コロナ明けには株式上昇余地がかなりあると、私は思っています。

18000円まで上がったので、一旦その辺で売ってます。レンジが16800ー17500円くらいに変わりました。

三菱UFJグループ（8306）

国内最大の銀行を中心とした総合金融、利益の半分は海外で稼ぎ始めている。高収益かつ高配当銘柄なので、下がったら買増し、適度に利が取れたら売るというスタイルに合います。

600－700円付近をウロウロすると見ています。利回りが３％以下になったら、見直しますが現状はスイング対象銘柄。

日本電信電話（9432）

通信最大手、日本中にある「光回線通信網」と「docomo」の二本が収入の柱。菅さんが退陣決定から上昇しており、あまり落ちなくなってきています。

3,000円付近まで下がってきたら買い。

日本郵船（9101）

海運最大手。コンテナ不足で海運賃料増加の恩恵を受けて、一時期10,000円まで上昇したが、恒大問題で7000円代まで下がってきたので、配当利回りが９％付近まで上昇。恒大問題が進展したら上昇する銘柄。8500円まで半値戻しはすると思っています。

外国株

「配当貴族銘柄」や「新興銘柄」、「ADR」中心に大体均等分散で買い進めています。

「S&P500」に勝つポートフォリオを意識して組んでいます。

跳ねた銘柄を売却し、落ちた銘柄をリバランスして進めているので、組入上位銘柄は押し目買いしているので、含み損銘柄になっています。

今回は上位組入5銘柄を公開

1. YALA
2. V
3. NEM
4. BUD
5. INTC

ヤッラー（YALA・ドバイ）

ドバイの音声SNSを中心としたメディア企業。人口が増えている、中東／北アフリカ地域で音声SNS「Yalla」、ゲーム「Ludo」を展開。

21年2月に最高値41.35ドルを付けて以降、下がり続けている。私の買増基準上限近いので、塩漬け気味。月1～2回で、買増中。

ベライゾン（V・米国）

米国大手通信コングロマリット。21年5月に61ドル超えだったが、そこからずっと下落中。月1～2回で、買増中。

ニューモント（NEM・米国）

金採掘企業最大手。資源株下落に連れて値を下げています。5月に73ドルを付けて以降、下落傾向。そろそろ、昨年3月のボトムと同じ54ドルなので反発を期待。

アンハイザー・ブッシュ・インベブ（BUD）

ベルギーに本社を置く、ビール最大手。コロナ開けで回復してきたと思ったら、第６波が来て、ロックダウン。6月に79ドルを付けて以降、下落傾向。月1～2回で、買増中。

インテル（INTC）

米国半導体最大手。半導体銘柄の下落と共に下がっている。半導体は2022年半ばまでは不足気味という企業IRもあり、自動車も半導体に関しては、JIT（ジャストインタイム）調達方式から在庫方式に変更すると言っており、追い風は続くと見ています。

入替えた銘柄

最後に最近入替えた銘柄です。

ウェルズ・ファーゴ（WFC）

米国大手銀行。不正営業問題等で訴訟リスクや罰金リスクを抱えている。BACとJPMにスイッチングしました。

マッチグループ（MTCH）

出会い系サイト企業。SP500に採用され、株価上昇。一旦、暫くは上昇しないと見て、利確。下がってきたら、銘柄に加える予定。

まとめ

今回のポートフォリオは、現時点で私が思っている最適な配分。今後、変わることもあります。

「株式投資」はやり方をミスらず、市場に残り続ければ、資産を増やせれる可能性が高い方法だと私は思っており、実際に増やせています。

株式運用で逆指値を入れて、利益が取れるようになると、本当に「生活が楽」になります。

私が運用している「銘柄」、「方法」も今後公開していこうと思います。

※投資は自己責任です。無理のない範囲での投資をオススメします。